Home » Forex »

PENJELASAN SPREAD FOREX DAN APA YANG MEMPENGARUHINYA

Dapatkan wawasan tentang spread Forex dan alasan utama kenaikannya. Pahami bagaimana kondisi pasar dan broker memengaruhi selisih bid-ask.

Apa itu Spread Forex?

Dalam dunia perdagangan valuta asing (Forex), spread didefinisikan sebagai selisih antara harga bid dan harga ask suatu pasangan mata uang. Spread mewakili biaya transaksi untuk mengeksekusi suatu perdagangan dan biasanya diukur dalam pip (persentase dalam poin).

Harga bid adalah harga yang bersedia dibayar pasar untuk suatu pasangan mata uang. Harga ask (atau harga offer) adalah harga di mana pasar akan menjualnya kepada seorang trader. Selisih antara kedua nilai ini disebut spread.

Mengapa Spread Forex Penting?

Spread penting karena berdampak langsung pada profitabilitas trader. Spread yang lebih sempit berarti biaya masuk yang lebih rendah, sementara spread yang lebih lebar menyiratkan biaya transaksi yang lebih tinggi. Karena perdagangan Forex terjadi dalam volume tinggi dan seringkali memiliki margin yang ketat, perbedaan spread yang kecil pun dapat menjadi signifikan seiring waktu.

Jenis-Jenis Spread Forex

  • Spread Tetap: Spread ini tetap konstan terlepas dari volatilitas pasar. Spread ini biasanya ditawarkan oleh broker meja transaksi.
  • Spread Variabel atau Mengambang: Spread ini berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar. Spread ini lebih umum digunakan oleh broker non-dealing desk, seperti broker ECN (Electronic Communication Network) atau STP (Straight Through Processing).

Bagaimana Spread Ditampilkan

Di sebagian besar platform perdagangan seperti MetaTrader 4 atau 5, spread tidak ditampilkan sebagai angka terpisah tetapi dapat dihitung dengan mengurangi harga bid dari harga ask. Beberapa platform juga dapat menunjukkan spread dalam poin atau pip secara real-time.

Dampak pada Strategi Trading

Spread memengaruhi berbagai strategi trading dengan cara yang berbeda-beda. Misalnya, scalper—mereka yang melakukan beberapa trading setiap hari—lebih menyukai spread rendah karena mereka sering trading dan membutuhkan biaya rendah. Trader jangka panjang mungkin kurang terpengaruh karena biaya spread menjadi marginal selama periode holding yang diperpanjang.

Pasangan Mata Uang Umum dan Spread Tipikal

Spread bervariasi tergantung pada likuiditas dan volatilitas pasangan mata uang:

  • Pasangan Utama (misalnya, EUR/USD, GBP/USD): Biasanya memiliki spread yang lebih rendah karena likuiditas yang tinggi.
  • Pasangan Minor atau Silang (misalnya, EUR/GBP, AUD/JPY): Cenderung memiliki spread moderat.
  • Pasangan Eksotis (misalnya, USD/TRY, EUR/ZAR): Seringkali memiliki spread tinggi karena likuiditas rendah dan risiko yang lebih tinggi.

Memahami apa itu spread dan bagaimana pengaruhnya terhadap biaya trading Anda adalah konsep dasar yang harus dikuasai setiap trader untuk membuat keputusan trading yang tepat.

Apa Penyebab Spread Forex Melebar?

Ada beberapa alasan mengapa spread Forex melebar, yang sebagian besar terkait dengan kondisi pasar, volume perdagangan, dan pengaruh makroekonomi. Spread yang melebar umum terjadi selama periode volatil dan dapat menandakan peningkatan risiko perdagangan.

1. Volatilitas Pasar

Salah satu penyebab paling umum dari spread yang melebar adalah peningkatan volatilitas pasar. Hal ini biasanya terjadi selama rilis berita ekonomi utama, peristiwa geopolitik yang tidak terduga, atau perubahan mendadak dalam sentimen investor. Pergerakan harga yang tiba-tiba menciptakan ketidakpastian, mendorong penyedia likuiditas untuk meningkatkan spread guna mengelola risiko.

2. Periode Likuiditas Rendah

Likuiditas mengacu pada kemudahan pasangan mata uang untuk dibeli atau dijual tanpa menyebabkan pergerakan harga yang besar. Ketika volume perdagangan rendah—seperti di luar jam perdagangan atau hari libur—spread seringkali melebar karena kurangnya rekanan. Misalnya, selama sesi perdagangan Asia atau tepat sebelum pengumuman ekonomi penting, spread dapat melebar secara signifikan.

3. Karakteristik Pasangan Mata Uang

Tidak semua pasangan mata uang diciptakan sama. Pasangan mata uang mayor seperti EUR/USD memiliki spread yang lebih ketat daripada pasangan mata uang eksotis seperti USD/TRY karena diperdagangkan lebih aktif dan memiliki likuiditas yang lebih tinggi. Spread yang lebih lebar pada pasangan mata uang eksotis dan minor mengompensasi risiko tambahan dan penurunan volume perdagangan.

4. Jenis dan Model Bisnis Broker

  • Pembuat Pasar: Mereka sering menawarkan spread tetap tetapi dapat melebarkannya selama masa volatilitas.
  • Broker ECN dan STP: Mereka menyediakan spread variabel, terutama rentan terhadap pelebaran selama peristiwa berita atau likuiditas rendah.

Model eksekusi broker dapat memengaruhi bagaimana dan kapan spread berubah. Selain itu, beberapa broker mungkin memberlakukan spread minimum dalam kondisi tertentu untuk melindungi eksposur mereka sendiri.

5. Berita Acara dan Rilis Ekonomi

Spread seringkali melebar tepat sebelum dan sesudah pengumuman ekonomi penting, seperti:

  • Data penggajian non-pertanian AS
  • Keputusan suku bunga bank sentral
  • Laporan inflasi dan ketenagakerjaan
  • Data PDB

Selama peristiwa-peristiwa ini, fluktuasi harga menjadi tidak dapat diprediksi, dan broker menyesuaikan spread untuk melindungi diri dari pergerakan pasar yang merugikan.

6. Gap Akhir Pekan dan Pembukaan Pasar

Pembukaan pasar pada Minggu malam (GMT) atau setelah gap akhir pekan seringkali menyebabkan spread yang lebih lebar. Selama periode ini, kurangnya pelaku pasar aktif dan terbatasnya likuiditas berkontribusi pada kondisi perdagangan yang kurang menguntungkan. Trader disarankan untuk menghindari memulai perdagangan selama periode ini kecuali diperlukan.

7. Peristiwa Regulasi atau Politik

Peristiwa seperti pengumuman Brexit, sanksi perdagangan, atau pergolakan politik dapat menyebabkan perubahan dramatis pada spread Forex. Dalam skenario ini, ketidakpastian dan penghindaran risiko menyebabkan penyedia likuiditas menarik kembali atau meningkatkan kuotasi spread mereka.

Manajemen Risiko Selama Spread Melebar

Trader harus menerapkan teknik manajemen risiko yang memadai untuk melindungi modal mereka. Ini meliputi:

  • Menggunakan perintah stop-loss dan take-profit dengan hati-hati.
  • Menghindari eksekusi perdagangan selama rilis berita penting kecuali jika telah dilindung nilai dengan benar.
  • Memantau kalender ekonomi untuk mengantisipasi volatilitas.

Memahami faktor-faktor di balik pelebaran spread memberdayakan trader untuk menghindari kondisi yang tidak menguntungkan dan mempertahankan profitabilitas.

Forex menawarkan peluang untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi antara mata uang global dalam pasar yang sangat likuid yang diperdagangkan 24 jam sehari, tetapi juga merupakan arena yang berisiko tinggi karena leverage, volatilitas yang tajam, dan dampak berita ekonomi makro; kuncinya adalah berdagang dengan strategi yang jelas, manajemen risiko yang ketat, dan hanya dengan modal yang Anda mampu untuk kehilangan tanpa mempengaruhi stabilitas keuangan Anda.

Forex menawarkan peluang untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi antara mata uang global dalam pasar yang sangat likuid yang diperdagangkan 24 jam sehari, tetapi juga merupakan arena yang berisiko tinggi karena leverage, volatilitas yang tajam, dan dampak berita ekonomi makro; kuncinya adalah berdagang dengan strategi yang jelas, manajemen risiko yang ketat, dan hanya dengan modal yang Anda mampu untuk kehilangan tanpa mempengaruhi stabilitas keuangan Anda.

Bagaimana Trader Mengelola Risiko Spread

Mengingat spread Forex dapat berfluktuasi secara signifikan, terutama selama kondisi pasar yang tidak dapat diprediksi, trader yang sukses mengadopsi strategi untuk mengelola risiko terkait spread dan meminimalkan dampaknya terhadap imbal hasil. Perencanaan yang tepat dapat membantu mengurangi paparan biaya trading yang tidak terduga dan meningkatkan hasil jangka panjang.

1. Pilih Broker yang Tepat

Pemilihan broker adalah langkah pertama dalam mengelola risiko spread. Pertimbangkan kriteria berikut:

  • Pilih broker dengan spread yang kompetitif secara konsisten.
  • Periksa apakah broker menawarkan spread tetap atau variabel.
  • Cari broker yang teregulasi oleh otoritas terkemuka seperti FCA, ASIC, atau CySEC.

Broker yang menggabungkan kuotasi dari beberapa penyedia likuiditas, seperti broker ECN, seringkali menawarkan spread yang lebih ketat, terutama selama jam trading yang stabil. Namun, bahkan broker papan atas pun mengalami pelebaran spread dalam kondisi yang merugikan, sehingga menetapkan ekspektasi yang realistis sangatlah penting.

2. Berdaganglah Saat Jam Pasar Optimal

Spread umumnya berada pada titik terendah selama sesi perdagangan puncak ketika likuiditas pasar sedang kuat. Ini termasuk:

  • Sesi London dan New York
  • Periode rilis data ekonomi utama (dengan hati-hati)

Menghindari perdagangan selama jam-jam dengan volume rendah (seperti antara penutupan AS dan pembukaan Asia) dapat menghasilkan spread yang lebih menguntungkan dan eksekusi yang lebih baik.

3. Hindari Berdagang Saat Rilis Berita

Jika tidak dikelola dengan baik, peristiwa berita berdampak tinggi dapat menyebabkan spread melebar secara drastis. Banyak trader berpengalaman memilih untuk menghindari perdagangan selama waktu-waktu tersebut kecuali ekspektasi pasar jelas atau mereka telah melakukan lindung nilai risiko yang sesuai.

4. Gunakan Eksekusi ‘No-Dealing Desk’

Trader mungkin lebih menyukai broker ECN atau STP yang beroperasi dengan model no-dealing desk. Platform ini menawarkan akses pasar langsung dan cenderung mengenakan spread mentah plus komisi—seringkali menghasilkan biaya yang lebih rendah dan lebih transparan secara keseluruhan, terutama bagi trader yang sering bertransaksi.

5. Pantau dan Sesuaikan Strategi Anda

Trader harus terus mengevaluasi kondisi pasar dan menyesuaikan strategi trading mereka berdasarkan dinamika spread yang diamati. Scalper, misalnya, sangat sensitif terhadap ukuran spread dan harus tetap waspada ketika volatilitas meningkat.

6. Perhitungkan Spread dalam Target Profit

Saat menetapkan level take-profit dan stop-loss, penting untuk mempertimbangkan spread. Spread yang lebar dapat memicu stop-loss lebih awal atau menunda pencapaian ambang batas take-profit. Menghitung keuntungan bersih setelah memperhitungkan biaya akibat spread adalah pendekatan yang bijaksana untuk pelacakan kinerja yang akurat.

7. Gunakan Limit Order, Bukan Market Order

Market order dieksekusi pada harga yang tersedia saat ini, yang mungkin kurang menguntungkan selama periode spread yang lebar. Untuk mengurangi eksekusi yang tidak terduga, trader dapat menggunakan limit order, yang memungkinkan mereka menentukan harga pasti untuk membeli atau menjual.

8. Terapkan Pengaturan Ukuran Posisi dan Leverage

Eksposur risiko dapat diperkuat melalui leverage yang tinggi, terutama selama spread yang fluktuatif. Penggunaan pengaturan ukuran posisi dan rasio leverage yang tepat dapat mencegah kerugian yang tidak proporsional akibat fluktuasi spread.

9. Lacak Riwayat Spread dan Pola Volatilitas

Banyak platform trading modern menawarkan grafik spread historis dan indikator volatilitas. Dengan mempelajari metrik ini, para trader dapat menghindari kerangka waktu berisiko tinggi dan mengoptimalkan titik masuk dan keluar trading.

Kesimpulannya, memahami cara kerja spread dan mengelola risiko terkait secara proaktif sangat penting bagi semua trader Forex. Dengan mengintegrasikan praktik yang memperhatikan spread ke dalam rencana trading mereka, para trader dapat menavigasi kondisi pasar dengan lebih efektif dan meningkatkan strategi trading mereka secara keseluruhan.

INVESTASI SEKARANG >>